W znaczącym posunięciu, które ma na celu przekształcenie strategii skarbcowych przedsiębiorstw w przestrzeni aktywów cyfrowych, firma Strategy, wiodąca spółka skarbcowa Bitcoin, pomyślnie zakończyła znaczącą Pierwszą Ofertę Publiczną (IPO), pozyskując ponad 2,5 miliarda dolarów. Ten zastrzyk kapitału został w przeważającej mierze przeznaczony na istotne nabycie Bitcoinów, co dodatkowo umocniło pozycję firmy jako głównego instytucjonalnego posiadacza kryptowaluty i wprowadziło na rynek nowy papier wartościowy generujący dochód.
- Firma Strategy przeprowadziła w 2025 roku Pierwszą Ofertę Publiczną (IPO), pozyskując około 2,52 miliarda dolarów brutto.
- Znaczną część pozyskanych środków (około 2,46 mld USD) przeznaczono na zakup 21 021 Bitcoinów.
- Do 29 lipca 2025 roku całkowite zasoby Bitcoina firmy Strategy wzrosły do około 628 791 monet, co stanowi inwestycję o wartości około 46,8 miliarda dolarów.
- W ramach oferty wprowadzono 28 011 111 akcji STRC – wieczystych uprzywilejowanych akcji rozszerzonych serii A o zmiennym oprocentowaniu.
- Akcje STRC mają rozpocząć handel na Nasdaq Global Select Market około 30 lipca 2025 roku, stając się pierwszym tego typu notowanym papierem wartościowym spółki skarbcowej Bitcoin.
- STCR ma wypłacać miesięczne dywidendy, z docelową roczną stopą zwrotu wynoszącą około 9%.
Szczegóły Oferty i Nabycia Bitcoinów
IPO z 2025 roku przyniosło firmie Strategy około 2,52 miliarda dolarów brutto. Spółka niezwłocznie przeznaczyła około 2,46 miliarda dolarów z tych środków na zakup 21 021 Bitcoinów. To strategiczne nabycie zwiększyło całkowite zasoby Bitcoina Strategy do około 628 791 monet, według stanu na 29 lipca 2025 roku, reprezentując łączną inwestycję o wartości około 46,8 miliarda dolarów. Średni koszt nabycia dla tych obszernych zasobów wynosi 73 227 dolarów za Bitcoina, wliczając w to powiązane opłaty.
Wprowadzenie STRC: Innowacyjny Papier Wartościowy
W ramach oferty wprowadzono 28 011 111 akcji Wieczystych Uprzywilejowanych Akcji Rozszerzonych Serii A o Zmiennej Stopie, oznaczonych jako STRC, wycenionych na 90 dolarów za akcję. Handel tymi akcjami ma rozpocząć się na Nasdaq Global Select Market około 30 lipca 2025 roku. Poza skalą, która czyni tę emisję wiodącym IPO w USA pod względem pozyskanych środków w 2025 roku, stanowi ona również najbardziej znaczącą ofertę wieczystych akcji uprzywilejowanych w Stanach Zjednoczonych od 2009 roku. Jest to także pionierski krok dla firmy skarbcowej Bitcoin, ponieważ STRC ma stać się pierwszym notowanym na giełdzie wieczystym papierem wartościowym tego typu, który będzie wypłacał miesięczne dywidendy ustalone przez zarząd.
Struktura Dywidendowa i Atrakcyjność dla Inwestorów
Akcje STRC, zaprojektowane przede wszystkim z myślą o inwestorach poszukujących dochodu, są skonstruowane tak, aby zapewniać stabilność podobną do obligacji, jednocześnie bezpośrednio wspierając bieżącą strategię nabywania Bitcoinów przez firmę Strategy. Każda akcja ma wypłacać miesięczną dywidendę, z docelową roczną stopą zwrotu wynoszącą około 9%. Zarząd zachowuje elastyczność w dostosowywaniu tej stopy o ćwierć procenta, w górę lub w dół, każdego miesiąca. Ta innowacyjna struktura ma na celu zapewnienie stałego strumienia dochodów, odróżniając ją od tradycyjnych ofert kapitałowych, które mogą wiązać się z ryzykiem rozwodnienia dla dotychczasowych akcjonariuszy.
Stabilizacja Rynkowa i Potwierdzenie Instytucjonalne
W celu utrzymania stabilności cen i zaufania inwestorów, Strategy stosuje specyficzne mechanizmy zarządzania rynkowego. Obejmują one możliwość emisji nowych akcji po cenie 101 dolarów w przypadku silnego popytu, lub odwrotnie – wstrzymania lub wycofania akcji, jeśli ceny spadną poniżej 99 dolarów. Dodatkowo, spółka może odkupywać akcje STRC, aby zrównoważyć swoje finanse, nie emitując przy tym dalszych akcji zwykłych. Takie podejście zapewnia inwestorom stosunkowo stabilny pojazd inwestycyjny, odmienny od nieodłącznej zmienności samego Bitcoina, jednocześnie oferując ekspozycję na podstawowy wzrost tego aktywa poprzez operacje skarbcowe spółki. Udział wiodących instytucji finansowych, takich jak Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company oraz TD Securities, jako wspólni prowadzący księgi popytu, dodatkowo podkreśla instytucjonalne zainteresowanie i głównonurtową walidację tego nowatorskiego produktu finansowego w ewoluującym krajobrazie aktywów cyfrowych.
Marek Tutko to autor newsów na bitgate.pl, który wnosi do świata kryptowalut sporo humoru i świeżego podejścia. Jego teksty łączą w sobie precyzyjną analizę rynku z nutą ironii – potrafi znaleźć śmieszne analogie nawet w najbardziej zmiennych notowaniach. Dla Marka każda zmiana kursu to okazja do żartobliwego komentarza, a wykresy zamienia w opowieści pełne nieoczekiwanych zwrotów akcji. Jego artykuły to nie tylko źródło rzetelnych informacji, ale także dawka pozytywnej energii, która sprawia, że nawet świat kryptowalut staje się bardziej przyjazny.