Robinhood zawarł porozumienie z Urzędem Nadzoru nad Rynkiem Finansowym (FINRA) w celu rozstrzygnięcia zarzutów dotyczących niedociągnięć w nadzorze i zgodności. Ugoda, o wartości około 29,75 miliona dolarów, odnosi się do braków w monitoringu i środkach nadzorczych, w tym do niedociągnięć związanych z protokołami przeciwdziałania praniu pieniędzy i nadzorem nad działalnością handlową. Porozumienie przewiduje grzywnę w wysokości 26 milionów dolarów, wraz z wypłatą odszkodowania w wysokości 3,75 miliona dolarów dla poszkodowanych klientów. Ustalenia regulacyjne ujawniły, że w latach 2020 i 2021 Robinhood nieadekwatnie zarządzał swoim systemem rozliczeniowym. Ten brak nadzoru doprowadził do opóźnień w przetwarzaniu i nałożył ograniczenia na działalność handlową, szczególnie w przypadku zmiennych akcji, takich jak GameStop i AMC. Ponadto Robinhood został skrytykowany za brak wykrywania i zgłaszania podejrzanych transakcji oraz za umożliwienie zakładania niezweryfikowanych kont. FINRA podkreśliła również obawy, że platforma promowała wprowadzające w błąd informacje w mediach społecznościowych za pośrednictwem płatnych influencerów. Nie przyznając się do żadnych wykroczeń, Robinhood zaakceptował ustalenia FINRA. Ugoda ta następuje po oddzielnym porozumieniu ze stycznia, które obejmowało ugodę w wysokości 45 milionów dolarów związaną z zarzutami naruszeń przepisów dotyczących papierów wartościowych. Pomimo tych wyzwań regulacyjnych, firma odnotowała rekordowy przychód netto w wysokości 916 milionów dolarów w czwartym kwartale 2024 roku. Warto zauważyć, że handel kryptowalutami w znacznym stopniu przyczynił się do tego wyniku, generując 358 milionów dolarów przychodów z transakcji, co odzwierciedla dramatyczny wzrost wolumenu obrotu o około 450%.
Kluczowe zmiany i nadzór regulacyjny
Sprawa regulacyjna przeciwko Robinhoodowi podkreśla, jak niedociągnięcia operacyjne mogą mieć daleko idące skutki dla działalności handlowej i odszkodowań dla klientów. Problemy związane z systemem rozliczeniowym nie tylko opóźniły procesy, ale także wpłynęły na realizację transakcji w okresach wzmożonej aktywności rynkowej. Organy regulacyjne nadal naciskają na bardziej solidne kontrole wewnętrzne, szczególnie w miarę szybkiego wzrostu wolumenu obrotu i dynamiki rynku.Wpływ na handel i zaufanie klientów
Ograniczenia w handlu akcjami memowymi wywołały szersze pytania o infrastrukturę technologiczną i nadzorczą, która wspiera platformy transakcyjne o dużym wolumenie obrotu. Klienci, którzy doświadczyli opóźnień i ograniczeń, mogą stracić zaufanie, co podkreśla potrzebę wzmocnienia systemów i praktyk zarządzania ryzykiem przez platformy takie jak Robinhood. Wraz z tą ugodą uwaga skupia się teraz na tym, jak platformy dostosują swoje ramy zgodności, aby zapewnić bezpieczniejsze i bardziej przejrzyste środowiska handlowe. W miarę ewolucji rynku finansowego, zwłaszcza wraz z rosnącym wpływem aktywów cyfrowych, utrzymywanie solidnych mechanizmów nadzorczych jest ważniejsze niż kiedykolwiek.| Całkowita kwota ugody | 29,75 miliona dolarów |
| Grzywna | 26 milionów dolarów |
| Odszkodowania dla klientów | 3,75 miliona dolarów |
| Przychód netto za IV kwartał 2024 | 916 milionów dolarów |
| Przychód z handlu kryptowalutami | 358 milionów dolarów |