W związku z trwającymi globalnymi rozmowami handlowymi i wprowadzeniem nowych ceł przez administrację prezydenta Donalda Trumpa, coraz większą uwagę zyskuje trend reshoringu, czyli potencjalnego przeniesienia produkcji i łańcuchów dostaw z powrotem do Stanów Zjednoczonych. Chociaż reakcje rynku na cła mogą być zmienne, niektórzy analitycy identyfikują konkretne amerykańskie firmy przemysłowe, które mogłyby znacznie zyskać, jeśli to przesunięcie w kierunku krajowym przyspieszy.
Obecne ukierunkowanie administracji na repatriację miejsc pracy i potencjału przemysłowego zostało podkreślone przez jej politykę celną. Środki te wywołały działania odwetowe, zwłaszcza ze strony Chin, które nałożyły znaczne cła na towary importowane z USA, co zintensyfikowało globalne naciski gospodarcze i zachęciło firmy do ponownej oceny strategii łańcucha dostaw.
Perspektywy Analityków na Temat Beneficjentów Reshoringu
Analitycy finansowi uważnie przyglądają się firmom, które mogą skorzystać z potencjalnego wzrostu krajowej działalności przemysłowej. Kluczowymi czynnikami w tych ocenach są strategiczna lokalizacja i ukierunkowanie na sektor.
Morgan Stanley Wskazuje Kluczowych Graczy
Analitycy z Morgan Stanley, w tym Chris Snyder, sugerują, że firmy z ugruntowaną działalnością, chronione przed niektórymi cłami, takie jak te w Meksyku (który początkowo był wyłączony z niektórych opłat), mają natychmiastową przewagę. Wskazują na kilka firm:
- Acuity Brands (AYI): Postrzegana jako konkurencyjna w stosunku do azjatyckich dostawców, z potencjalnie niższymi kosztami dzięki swojemu pozycjonowaniu.
- Rockwell Automation (ROK): Lider w dziedzinie automatyki przemysłowej, kluczowy dla modernizacji krajowych zakładów produkcyjnych.
- Eaton (ETN): Znaczący dostawca komponentów infrastruktury elektrycznej, niezbędnych do modernizacji i rozbudowy fabryk.
Morgan Stanley przyznał tym firmom optymistyczne prognozy, przewidując znaczny potencjał wzrostu, jeśli trendy reshoringowe się umocnią.
Strategiczna Perspektywa Societe Generale
Uznając, że zaufanie korporacji międzynarodowych jest czynnikiem wpływającym na tempo reshoringu, Manish Kabra z Societe Generale uważa, że apetyt na inwestycje może się odbudować, jeśli niepewność handlowa zmniejszy się. Ich analiza faworyzuje firmy integralne z krajową logistyką i infrastrukturą:
- Union Pacific: Bezpośrednio zaangażowana w amerykańską sieć logistyczną, potencjalnie korzystająca ze zwiększonego krajowego transportu towarowego.
- Prologis: Fundusz inwestycyjny w nieruchomości przemysłowe (REIT) koncentrujący się na magazynowaniu i centrach danych, w tym obiektach wspierających rozwój sztucznej inteligencji, które są niezbędne dla nowoczesnych łańcuchów dostaw.
Societe Generale utrzymuje pozytywne rekomendacje dla tych podmiotów, wskazując na znaczny potencjał wzrostu.
W Centrum Uwagi: Sektor Stali i Automatyki
Przemysł stalowy to kolejny obszar poddawany analizie. Steel Dynamics (STLD), na przykład, przyciągnął uwagę ze względu na cła skierowane konkretnie na import stali i aluminium. Analitycy z UBS podnieśli ocenę akcji firmy, powołując się na lepszą niż oczekiwano ochronę przed zagraniczną konkurencją. Pomimo potencjalnych przeciwności rynkowych, prognozy sugerują silne ożywienie dla Steel Dynamics, wspierane przez zabezpieczenia handlowe i zachęty promujące relokację przemysłową.
Ogólnie rzecz biorąc, konsensus wśród tych analityków sugeruje, że firmy specjalizujące się w automatyce przemysłowej, logistyce krajowej, nieruchomościach specjalistycznych oraz sektorach takich jak stal, które są bezpośrednio dotknięte cłami i zachętami do reshoringu, są dobrze przygotowane, aby wykorzystać sytuację, jeśli strategia gospodarcza „America First” skutecznie zachęci do znaczącego powrotu produkcji do USA.
Marek Tutko to autor newsów na bitgate.pl, który wnosi do świata kryptowalut sporo humoru i świeżego podejścia. Jego teksty łączą w sobie precyzyjną analizę rynku z nutą ironii – potrafi znaleźć śmieszne analogie nawet w najbardziej zmiennych notowaniach. Dla Marka każda zmiana kursu to okazja do żartobliwego komentarza, a wykresy zamienia w opowieści pełne nieoczekiwanych zwrotów akcji. Jego artykuły to nie tylko źródło rzetelnych informacji, ale także dawka pozytywnej energii, która sprawia, że nawet świat kryptowalut staje się bardziej przyjazny.