Zmiana nastrojów ze strony ważnej instytucji finansowej zapewnia wsparcie dla akcji PVH, globalnej firmy odzieżowej i obuwniczej znanej z kultowych marek takich jak Tommy Hilfiger i Calvin Klein. Niedawna nota badawcza podkreśla strategiczną ewolucję firmy i usprawnienia operacyjne jako kluczowe czynniki potencjalnego przyszłego wzrostu wartości akcji.
Analityk podnosi rekomendację dla akcji PVH
Bank inwestycyjny Jefferies znacząco poprawił swoje perspektywy dla PVH, podnosząc rekomendację dla akcji z “Trzymaj” (Hold) do “Kupuj” (Buy). Jednocześnie firma znacząco podniosła cenę docelową dla akcji PVH z 70 USD do 105 USD. Nowy cel cenowy sugeruje potencjalny wzrost o około 30,4% w stosunku do ostatnich poziomów notowań akcji.
Według analityk Ashley Helgans, PVH z powodzeniem przekształca się w organizację bardziej skoncentrowaną, wydajną i strategicznie spójną. Przypisuje tę pozytywną trajektorię skuteczności nowego zespołu zarządzającego i klarowności strategii operacyjnej firmy, co ma stanowić podstawę silniejszych wyników w średnim okresie.
Poprawione Perspektywy Finansowe
Jefferies przewiduje poprawę wyników finansowych PVH. Po doświadczeniu spadków sprzedaży na poziomie średnich jednocyfrowych w zeszłym roku, firma prognozuje, że przychody ustabilizują się i zaczną wykazywać umiarkowane wzrosty w przyszłości. Ta oczekiwana poprawa jest powiązana z przezwyciężeniem przez firmę wcześniejszych wyzwań i wdrożeniem nowych inicjatyw zarządczych.
Przewiduje się również odbicie rentowności. Jefferies prognozuje wysoki jednocyfrowy wzrost zysku na akcję (EPS) w bieżącym roku, a następnie niski dwucyfrowy wzrost w 2026 roku. Oczekuje się, że ten wzrost zysków będzie napędzany przez oszczędności kosztów operacyjnych i bieżące programy skupu akcji własnych.
Radzenie Sobie z Ryzykami i Identyfikacja Katalizatorów
Zauważalnym ryzykiem zidentyfikowanym przez Jefferies jest ekspozycja PVH na rynek chiński, który generuje około 20% zysku firmy przed odsetkami i podatkami (EBIT). Analityk ostrzega, że umieszczenie na listach podmiotów niegodnych zaufania może potencjalnie ograniczyć działalność. Jednak nota sugeruje również, że strategiczne rozwiązania, takie jak umowy licencyjne czy outsourcing, mogą złagodzić ten wpływ i potencjalnie działać jako pozytywne katalizatory dla akcji.
Ponadto Jefferies zwraca uwagę, że tylko około 30% sprzedaży PVH pochodzi ze Stanów Zjednoczonych, a firma minimalnie polega na towarach importowanych z Chin, co pomaga ograniczyć wpływ potencjalnych ceł. Pomimo poprawiających się perspektyw i postępu strategicznego, akcje PVH są notowane przy stosunkowo niskim wskaźniku ceny do zysku (C/Z) wynoszącym zaledwie 7,5 raza, co stanowi około 40% poniżej średniej wyceny jej branżowych odpowiedników, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie.
Jarosław Kosmaty to człowiek, który przypadkowo trafił do świata mediów, bo zamiast biegać za kryptowalutami, postanowił je opisywać – i zrobił to z takim zapałem, że nikt już nie wyobraża sobie BitGate.pl bez jego humorystycznych komentarzy. Urodzony w małej wiosce, gdzie jedyną kryptowalutą były ziarna kukurydzy, Jarosław od najmłodszych lat miał smykałkę do wyszukiwania okazji (i żartów) tam, gdzie inni widzieli jedynie szarość dnia codziennego.